파생 상품은 기초 자산(금, 원자재, 주식, 채권)에서 파생된 상품입니다. 기본 자산은 거래할 수 있는 모든 자산입니다. 내일 옥수수 가격이 오르거나 내릴 것이라는 데 베팅하는 것을 파생상품 투자라고 합니다. 파생상품투자는 1)선물거래와 2)옵션거래로 나뉘는데 오늘은 선물거래에 대해 알아보겠습니다.선물과 현물 거래의 차이점
선물거래란 미래의 특정 시점에 상품을 인도받는 것을 조건으로 매매계약을 체결하는 거래를 말합니다. 현물거래란 현시점에 목적물을 인수하기 위한 매매계약을 체결하는 거래를 말한다.
(선물거래 예시) 1년 후 사과 가격이 오르면 2022 사과 가격 10만원 2023 사과 가격 15만원- 사과 구매자는 과일 가게에 가서 사과 판매자와 계약을 하고 사과를 10만원에 사기로 한다 1년- 1년 통과 – 사과 가격이 15만원까지 상승 – 하지만 선물거래로 계약을 맺었기 때문에 과일가게 주인이 울면서 사과 구매자에게 사과를 15만원에 10만원에 팔았다. 구매자 예 사과 판매자는 50,000원을 얻고 사과 판매자는 50,000원을 잃는 거래.
(선물거래 예시) 1년 후 사과 가격이 하락하는 경우 2022년 사과가 10만원 2023년 사과가 5만원 – 사과 구매자가 과일가게에 가서 사과 판매자와 10만원에 사과를 사기로 계약 1년이 지났습니다. – 사과 가격이 50,000원으로 인하되었습니다. – 그런데 계약을 하고 나니 과일가게 주인이 웃으면서 5만원짜리 사과를 10만원짜리 구매자에게 팔았다. 사과 사는 사람은 5만원 손해, 사과 파는 사람은 5만원 손해. 사과를 산 사람은 5만원, 사과를 파는 사람은 5만원을 잃었다.
선물 거래에는 만료 날짜가 있습니다. 선물은 3월, 6월, 9월, 12월 두 번째 목요일에 만료됩니다. 선물의 만기일은 결제가 이뤄지는 때이기 때문에 거래량과 변동성이 커지며 그 날을 피하라는 얘기가 나온다. 4개의 파생 상품이 겹쳐 만료되는 날을 “쿼드러플 위칭 데이”라고 합니다. 주가는 막바지에 오르내리는 경향이 있어 마녀(파생상품)가 비열하게 행동했다고 한다. 네 가지 파생 상품 1. 주가지수 선물 2. 주가지수 옵션3. 개별 주식 선물 4.개별 스톡옵션 추가증거금, 고객증거금, 유지증거금
위탁증거금 선물계약 시 현금 또는 대체증거금(증거금) 1,500만원 이상 필요 옵션매수 시 현금 100% 필요 위탁증거금 : 위탁증거금액의 7.5% 7.5% 중 3.75%는 현금으로 지불 * 고객예탁금 = 위탁금액(주문가격 X 주문수량 X 25만원) X 7.5% 유지증거금 거래선물계약 상품 잔고 유지에 필요한 최소 증거금의 15% 가능 증거금 거래 시 최소 10%의 유지 증거금을 유지해야 하며 보유 증거금이 10% 미만일 경우 15%의 증거금을 보충해야 합니다. : 고객이 주식매수를 위해 중개업자에게 돈을 빌린 후 약정된 만기일 내에 대출금을 상환하지 않을 경우 중개업자는 주식을 일괄매각 후 처분합니다.
예시) 1. 삼성전자 주식선물 투자 (수수료증거금 80,000, 유지증거금 75,000, 레버리지 10배) 2. 내 총 예치금이 10만원이라고 가정하면 그 10만원 중 8만원을 삼성전자 선물 매수에 쓴다면 위탁예금으로 쓰일 것이다. 삼. 내 예치금에 총 20,000원이 남아 있습니다. 4. 다음날 삼성전자 주가가 3,000원 하락했으니 레버리지가 10배였으니 30,000원 하락했다. 삼성전자 주가가 하락하여 제 예치금은 20,000원 – 30,000원 = -10,000원으로 기록됩니다. 6. 유지보증금 = 고객예탁금(8만원) + 계좌금액(-1만원) 7. 관리예탁금이 70,000원에 이르렀기 때문에 기록은 75,000원보다 낮았습니다. 증권 거래소가 전화했습니다. 이를 마진콜이라고 합니다. 유지증거금은 현재 7만원인데 7만5000원 이상 올리지 못하면 주식을 팔겠다고 했다.선물 거래 방법
일반적으로 선물거래의 운영은 다음과 같은 절차를 통해 이루어집니다. 선물거래 준비, 선물 및 옵션 계좌 개설, 투자자 정보 등급 등록, 선물 및 옵션 위험 알림 등록, 모의 거래 확인 및 파생상품 사전 교육 중국선물거래증거금 등록 완료 선물거래종료 후 거래시간 및 증거금 개시
거래시간 단일가격거래 8:30~9:00, 15:35~15:45 복수가격거래 9:00~15:35 선물결제월 및 최종거래일 코스피200선물 *거래기간 1년 : 분기별(2 월) *거래기간 2년: 반기월(2개월) *거래기간 3년: 12월(3개월) 최종거래일 코스피200선물: 매 계약월 둘째주 목요일(공휴일인 경우) ) ) 선물 포지션 청산 후 입금 여부 이익이 되는 부분은 익일 출금 가능 이익이 되지 않는 부분은 청산 당일 출금 가능 3시간 동안 10홀딩인가, 마스터 연도가 될 수 있습니까?
10,000시간 법칙의 개념은 미국 플로리다주립대학교 앤더스 에릭슨 교수가 1993년 발표한 논문에서 처음 등장했다. 케이스 웨스턴 리저브 대학의 심리학과 교수인 브룩 맥나마라는 1) 좋은 선수, 2) 좋은 선수, 3) 덜 숙련된 선수에 대해 10,000시간의 연구를 수행했습니다. 따라서 좋은 사람과 좋은 사람 사이에는 큰 차이가 없습니다. 당신의 기술이 높다면 많은 연습 시간이 당신의 기술을 크게 향상시키지 않으며 다른 요인이 작용하고 있음이 틀림없다고 주장할 것입니다.
하루 3시간씩 주식을 하고 10년을 버티면 9855시간을 써서 거의 10,000시간을 채우게 된다. Q. 그런데 정말 10,000시간을 투자하면 그 분야의 고수가 될 수 있을까요? A. 위 연구팀은 마스터 레벨에 도달하면 더 많은 시간을 투자하는 것 외에 다른 요인이 있다고 보고 있습니다. 하지만 실력이 부족한 수행자(초보자 주식 거래자)가 6000시간을 투자하여 숙련된 플레이어(주식 거래자) 수준으로 성장하는 것은 불가능하다고 생각합니다. Q. 주식거래 600시간부터 6000시간까지 누가 주식을 더 잘 이해하는가? 당신은 이미 답을 알고 있습니다. 여기서 주식에 대한 이해는 이익을 내는 것이 아니라 주식 자체를 이해하는 것이다.주식 생존의 333 규칙
3분, 3일, 3주. 사람이 숨을 쉴 수 있는 가장 긴 시간은 3분이며, 사람은 물을 마시지 않고 3일을 버틸 수 있으며, 먹지 않고 3주를 버틸 수 있습니다. ‘인간생존수칙 333’, ‘주식생존수칙 333’을 참조하면 자격이 있으니 욕심내지 말고 꾸준히 놀면서 투자를 준비하라.
